켈리 기준

켈리 기준은 자본을 기하급수적으로 불리도록, 자금 대비 가장 효율적인 베팅 비중을 정해주는 공식입니다. 핵심 식은 f = (bp − q) / b 이며, b는 순 배당률, p는 승리 확률, q = 1−p 입니다. 풀 켈리는 과감한 방식이고, 실전에서 인기 있는 선택은 「하프 켈리」(권장치의 50%)입니다.

핵심 사항

• 공식: f = (bp − q) / b.
• 풀 켈리: 성장은 최대지만 출렁임이 큼.
• 하프/쿼터 켈리: 변동성과 파산 위험을 낮춤.
• 정확한 확률 필요: p를 잘못 잡으면 그대로 손실로 직결됨.