Hedging (تأمين الرهان)

Hedging هي استراتيجية تضع فيها رهانًا على الجانب المعاكس لتأمين الربح أو الحد من الخسارة. تظهر غالبًا في رهانات futures أو الأكوميوليترز قرب لحظة الحسم. تُحسب قيمة التحوط بدقة بحيث تتطابق النتيجة المالية على كلا الجانبين.

النقاط الرئيسية

• ضمان الربح: تقفل الربح أيًّا كانت النتيجة النهائية.
• الصيغة: Hedge = (الرهان × الاحتمال) / (احتمال الجانب المعاكس).
• الأكوميوليترز: تحوط الاختيار الأخير ممارسة شائعة.
• تكلفة EV: التحوط يخفض القيمة المتوقعة للرهان.